财政部下属的美国外国投资委员会（CFIUS）2021年审查外资投资交易总数量再破纪录。审查领域主要聚焦金融、信息服务和制造业。在审查正式申报方面，来自中国投资者的数量最多。

美国财政部大楼。（图片来源：新华社资料图）

       审查正式申报方面，去年中国投资者申报数量最多

       上海第一财经3日报道，CFIUS近日发布的2021年年度报告显示：2021年，CFIUS共审查了164项简要申报（Declaration）和272项正式申报案件（Notice）。查阅CFIUS往年记录可以发现，这是十年来CFIUS审查正式申报案件最多的一年，排在第二多的是2017年，当年审查了237件正式申报案件。

       在审查简要申报方面，报告显示，2019至2021年3年中，加拿大投资者的申报占比最高为14%（54项）。2019年至2021年，来自日本和英国的投资者分别以11%（43项）和8.6%（33项）的比例位居第二和第三位，中国在这三年中提交了9件简要申报，占总量0.2%。

       在审查正式申报方面，2021年，来自中国投资者的正式申报数量最多，占总量16.5%（44项），其次是加拿大和日本投资者，分别占总量10.3%和9.6%（28项和26项）。

       在2019年至2021年的三年期间，日本投资者的正式申报数量最多，占13.3%（91项），其次是中国和加拿大投资者，分别占12.6%和9.1%（86项和62项）。

       如果分项看的话，中国在三年期间，提交正式申报的领域分别是金融、信息服务（47项）、制造业（32项）、采矿公用事业和建筑部门（1项）以及批发贸易、零售贸易和运输部门（6项）。

       审查聚焦金融、信息服务以及制造业

       在正式申报方面，可以看到2019-2021年3年内，CFIUS的审查聚焦于金融、信息服务以及制造业，其审查申报的比重占整体82%，随后是采矿公用事业和建筑部门（11%）和批发贸易、零售贸易和运输部门（7%）。

       具体在2021年，与以往类似的是，审查申报数量最多的领域仍是有关金融、信息和服务部门的交易，占总审查量一半以上（147项或55%），随后是制造业（28%），不过比例同往年相比有所下降。

       就CFIUS的审查是否有泛化“国家安全”的倾向这一问题，富而德反垄断业务合伙人米尔（AimenMir）认为，国家安全的概念在过去几年涵盖的范围越来越广。美国过去在“国家利益”“国家经济利益”“国家安全”这几个概念的区别上有过很多讨论，但最近两届政府，一直在强调经济安全就是国家安全，因此近两届政府在审查涉及国家安全的案件时，经济因素所发挥的作用可能会比以往要更大一些。这也是因为在过去十年经济结构发生了很大的变化。

       “今年的年度报告表明，CFIUS正在审查创纪录数量的交易，并采取重要且必要的措施维护国家安全，同时也在迅速处理良性投资。”负责投资安全的美国财政部助理部长罗森（PaulRosen）表示。

       CFIUS在执行操作上缺乏透明度？

       虽然罗森称加大审查力度是为维护国家安全，但在外界看来，CFIUS在执行操作上缺乏透明度，并影响了海外投资者来美投资。

       据北京环球网报道，《法兰克福汇报》曾刊文形容CFIUS是“一些国际企业首席财务官眼中变幻莫测的黑匣子”，原因就是它“缺乏透明度”，受影响的公司通常不知道为什么会被它禁止交易。

       德国工业联合会曾向德国企业发出警告称，CFIUS的权限已经扩大，从2014年到2018年，CFIUS审查了627笔收购案，且“总统的决定具有约束力，不能在法律上提出质疑”。前总统特朗普2017年和2018年已阻止两项交易：中国企业竞购美国芯片制造商莱迪思半导体和博通斥资1170亿美元收购高通。

       彭博社亦曾刊文指出，长期以来，美国对海外投资者传递的信息都是“美国的商业开放”，但高喊“美国优先”的特朗普政府已作出改变，“神秘莫测”的CFIUS成了工具之一，“在紧闭的门后运转”。过去几年，CFIUS拥有更多更大的权力，已使投资者，尤其是中国投资者对美国企业的一些收购受挫。

       据美国企业研究所统计，由于美国政府加强审查，中国在美投资已从2016年高峰时的530亿美元下降到2019年的32亿美元。CFIUS新发布的报告显示，随着美中关系日益恶化，其中与中国企业有关的案例数已从2017年的60个、2018年的55个降至2019年的25个。