中国经济网北京12月29日讯 （记者 康博） 近日，深圳商报报道著名私募重阳投资旗下多只基金亏损并有对冲产品遭清盘。面对如此质疑，重阳投资迅速发表声明称此报道严重失实纯属胡编滥造。

　　中国经济网记者电话采访了重阳投资相关人士，对方表示：“该媒体此前并没有针对报道中的数据与重阳投资核实，对此我们感到遗憾。”

　　市场传闻突袭私募大佬重阳投资

　　据深圳商报近日报道，私募基金重阳投资管理的80只基金中有58只出现亏损，对冲1号“尊享”系列产品还被传“爆仓”。同时，该媒体还援引WIND数据称，今年5月份以来，通过外贸信托成立的26只“尊享”系列对冲产品，截至12月19日披露的净值已经全数亏损超过10％，最大亏损达到14.8％。

　　当天中午，重阳投资紧急发布澄清公告称此报道严重失实，并表示：“重阳投资直接管理或担任投顾的基金产品共计22只；其中，纯多策略基金产品共计10只，对冲策略基金产品共计12只。截至2014年12月23日收盘，纯多策略基金产品自年初以来的平均收益率为11.23%，多个纯多策略基金产品的净值创历史新高；在对冲策略遭遇行业性严重挑战的情况下，重阳对冲策略基金产品自年初以来的平均收益率为2.76%，所有产品均运行稳健。我们对此报道感到遗憾。”

　　重阳投资相关人士对中国经济网记者表示，尽管该媒体的报道严重影响了公司的品牌形象，但重阳投资并不打算继续追究此事。而对于今年公司诸多对冲产品收益率远低于市场上纯股票型基金的平均收益率水平，该人士解释称，“这与今年整体市场风格的切换有关，由于重阳投资重点投资的优势蓝筹公司自2014年初以来出现了一定盘整以消化去年四季度的过快上涨，翘尾因素导致这些基本面依然强劲、估值仍具相当吸引力的投资标的今年的涨幅略显逊色。”

　　来自格上理财的数据显示，今年以来，股票类的对冲产品（含对冲工具）平均收益率为18.75%，而纯股票型产品（不含对冲工具）的平均收益率为28.46%。可以看出，对冲策略类基金收益率远远低于纯股票型的产品。

　　而根据好买基金网数据，在全部126只多空仓型私募基金中，只有37只在近一个月中取得正收益，占比29.4%；而在全部346只市场中性型私募基金中，只有91只在近一个月取得正收益，占比26.3%。这其中还有诸多对冲基金并没有及时公布11月20日以来的净值情况。但从已经在12月19日前公布业绩的基金来看，情况远非乐观，因此量化对冲私募基金的整体收益率数据将更加惨淡。

　　策略对冲基金遭遇“牛市烦恼”

　　一位对冲基金人士称：“一般对冲产品每个月的收益稳定在1-2%之间，一年可能有20%左右的收益，但是一遇到极端行情，几天可能就把几个月辛辛苦苦积攒的收益跌没了，甚至出现亏损。”

　　业内人士介绍，在过去的一年中，股票型对冲私募产品喜欢配置中小板、创业板等新兴产业的成长股，同时这些对冲产品直接以沪深300股指期货进行对冲。而从市场表现看，去年创业板一枝独秀，大盘却持续低迷，这样的配置使得中性对冲产品整体表现优异。但现在市场风格已经转向大盘蓝筹，现货部分的仓位不能匹配，在现货市场有限甚至是滞涨的情况下，对冲基金正暴露在巨大的风险敞口中。

　　另有投资人士称，本轮蓝筹权重强势中小股票弱势的结构风格行情，是导致这种产品亏损的主要原因，可以推断只要这种行情继续而这些量化对冲产品还没有清盘，就无法避免继续亏损。

　　格上理财阳光私募研究员王璐指出，对于市场中性全对冲的产品，在股指急速上涨的市场中跑赢大盘的概率很低。近期由于券商、银行等蓝筹板块上涨较大，多数私募基金在这些板块中的配置比例不高，暂时跑输了大盘指数。

　　“今年蓝筹狂飙的行情是2007年以来未有的现象，而在那一波行情中并没有股指期货这种衍生工具可以利用。虽然现在有沪深300股指期货，但仅有这一种衍生工具还远远不够，从某种意义上讲，对冲基金现在的窘境几乎是注定的。”沪上某私募基金人士对媒体表示。